Капитализация процентов на вкладе: как работает, ежемесячная и…

Капитализация процентов — это когда банк прибавляет начисленный процент к телу вклада, и в следующем периоде процент считается от увеличенной суммы. Чем чаще происходит капитализация, тем выше итоговая доходность.

Частота капитализации бывает разной: ежемесячная, ежеквартальная, раз в полгода или раз в год. Наиболее распространены ежемесячная и ежеквартальная. Разница между ними на первый взгляд небольшая, но на длинных вкладах и крупных суммах она копится.

Пример. Вклад 1 000 000 ₽ под 18 % годовых на 1 год. При ежемесячной капитализации итоговая сумма — 1 195 618 ₽. При ежеквартальной — 1 192 519 ₽. При капитализации раз в год — 1 210 000 ₽. Разница между ежемесячной и годовой капитализацией — 15 618 ₽ на одном и том же вкладе.

На горизонте 3–5 лет и при суммах от 500 000 ₽ разница между ежемесячной и ежеквартальной капитализацией становится ещё заметнее.

Перед оформлением вклада всегда проверяйте, какая капитализация указана в условиях. Иногда банк рекламирует ставку 18 %, но капитализацию делает раз в год. По эффективной доходности это меньше, чем 17,5 % с ежемесячной капитализацией.

Где капитализация не помогает

Если вклад нельзя пополнять, а срок короткий, эффект капитализации может быть небольшим. На трёх месяцах разница между ежемесячной выплатой и капитализацией часто меньше, чем разница между ставками двух банков. Поэтому сначала сравнивайте эффективную ставку и ограничения, а уже потом частоту начисления.

Есть ещё практический момент: капитализированные проценты остаются внутри вклада. Если деньги нужны на текущие расходы, вклад с выплатой процентов может быть удобнее, даже если доходность чуть ниже. Для накопительной цели обычно выгоднее не выводить проценты и дать им участвовать в следующем начислении.

Частые вопросы

Что такое эффективная ставка? Это реальная доходность вклада с учётом капитализации. Всегда выше номинальной ставки, если капитализация чаще раза в год.

Ежемесячная капитализация всегда лучше? По доходности — да. Но некоторые банки компенсируют разницу более высокой номинальной ставкой на вкладах с редкой капитализацией. Сравнивайте эффективные ставки.

Где посмотреть частоту капитализации? В условиях вклада на сайте банка или в договоре. Ищите формулировку «с ежемесячной (ежеквартальной) капитализацией процентов».

---

Рассчитайте сложные проценты на калькуляторе. Подробнее — в статье о сложных процентах.